Piercing Line/Dark Cloud

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Piercing Pattern

Source: Investopedia

What is a Piercing Pattern

A piercing pattern is a technical trading signal that is formed by a closing down day with a good-sized trading range, followed by a trading gap lower the following day with a white candlestick that covers at least half of the upward length of the previous day’s red candlestick body, finishing with a close higher for the day. A piercing pattern often signals the end of a small to moderate downward trend.

BREAKING DOWN Piercing Pattern

A piercing pattern can serve as a potential indicator for a bullish reversal.

Piercing Pattern Formation

Source: Investopedia

A piercing pattern is one of a few important candlestick patterns that technical analysts typically spot on a price series chart. This pattern is formed by two consecutive candlestick marks. The first candlestick is red/black signifying a down day and the second is white/green signifying an up day. When a trader is watching for a bullish reversal any red candlestick followed by a white candlestick could be an alert.

There are a few things that set a piercing pattern apart from a general red candlestick white candlestick pattern. In a piercing pattern, a white candlestick follows a red candlestick with a significant gap in the red candlestick close and white candlestick open. On the second day white candlestick, the candlestick’s body must also lengthen to cover at least half of the previous day’s red candlestick. Generally, the gap down and substantial increase to the closing price are good signs for a reversal. In a piercing pattern the second day white candlestick will close at or above the midpoint of the previous day’s red candlestick. 

Piercing Pattern Indications 

A piercing pattern is known in technical analysis to be a potential signal for a bullish reversal. The second day’s white candlestick rebound from a down gap to a midpoint closing high is expected to be a sign that a support level has been reached. Thus, a piercing pattern can be further confirmed if it occurs at the support trendline of a price channel. A piercing pattern is typically only a potential signal for reversal so following a piercing pattern a trader would want to watch for a breakaway gap.

A breakaway gap is a pattern that occurs in the first phase of a reversal. It is identified by two consecutive white candlesticks with a second day white candlestick that shows a substantial gap higher from the first day’s closing price to the second day’s opening price. A piercing pattern followed by a breakaway gapcan be a strong affirmation that a reversal is occurring.

In a bullish reversal, traders generally have two popular options. They can buy the stock to benefit from the uptrend. They may also choose to by an in the money call option with a strike price below the current market price.

How to Trade with the Piercing Line Pattern

Source: Daily FX

The piercing line pattern consists of two candlesticks, which suggests a potential bullish reversal within the forex market. This piercing pattern should not be used in isolation but rather in conjunction with other supporting technical tools to confirm the piercing pattern.

This article will cover:

  • What is a piercing pattern?
  • How to identify a piercing pattern on forex charts
  • Top tips for trading with the piercing line pattern
  • How reliable is the piercing line?

Test your knowledge of forex patterns with our interactive ‘Forex Trading Patterns’ quiz

WHAT IS A PIERCING PATTERN?

The piercing line pattern is seen as a bullish reversal candlestick pattern located at the bottom of a downtrend. It frequently prompts a reversal in trend as bulls enter the market and push prices higher.

The piercing pattern involves two candlesticks with the second bullish candlestick opening lower than the preceding bearish candle. This is followed by buyers driving prices up to close above 50% of the body of the bearish candle.

The image below highlights the intricacies of the two candlesticks making up the piercing pattern:

piercing line candlestick pattern

HOW TO IDENTIFY A PIERCING PATTERN ON FOREX CHARTS?

Characteristics of a piercing pattern:

  • Occurs at the bottom of a downtrend
  • Includes a bearish and bullish candle
  • The bullish candle opens lower than the close of the bearish candle
  • Bullish candle then closes above the 50% level of the bearish candle body

What does this tell traders?

  • Potential trend reversal to the upside (bullish reversal)
  • Bears (sellers) are losing impetus at this key price level

Advantages of trading with the bullish engulfing candle:

  • Easy to identify for both novice and experienced traders
  • Possibility of favourable risk-reward ratios
  • Desirable entry levels can be obtained after confirmation of the piercing pattern

TRADING WITH THE PIERCING LINE PATTERN: TOP TIPS & STRATEGIES

trading the piercing pattern

The weekly EUR/USD chart above shows the presence of a piercing pattern highlighted in blue. Preceding this pattern is a strong downtrend as indicated by lower lows and lower highs. This example illustrates the use of price action to determine the downtrend, however, traders often prefer the use of a technical indicatorsuch as the moving average for confirmation (price needs to be above the long-term moving average).

As mentioned previously, the piercing pattern does require further confirmation before entering into a long trade. In this example, the RSI oscillator has been used as additional confirmation of a reversal. From the chart, the RSI indicates an oversold signal which reinforces the validity of the piercing pattern.

Stop levels can be placed at the recent low (low of the bullish piercing pattern candle), while the take profit (limit) can be identified using Fibonacci extensions or price action.

HOW RELIABLE IS THE PIERCING LINE?

Piercing line patterns signal bullish reversals however, the reliance of this pattern alone is not recommended. Further support signals should be used in concurrence with the piercing pattern. Trading against a dominant trend can be risky so finding multiple confirmation signals is encouraged to verify the pattern.

Advantages Limitations
Occurs frequently within financial markets Signifies bullish reversal patterns only
Opportunity for favourable risk-reward ratios Trading the piercing pattern requires the use of other technical indicators and oscillators
Piercing patterns are easy to identify for novice traders Entails looking at the overall market trend and not just the candlestick pattern in isolation

LEARN MORE ABOUT TRADING WITH CANDLESTICK PATTERNS

1. Rising wedge and falling wedge patterns

2. Head and shoulders

3. Double top

4. Double bottom

 

How To Identify The Piercing Line Candlestick Pattern

Source: TradingSetUpReview.com

The Piercing Line pattern contains two candlesticks.

The first candlestick is bearish.

The second candlestick must:

  • Open below the low of the first candlestick; and
  • Close above the mid-point of the first candlestick.

Look at the diagram below.

Piercing Line Candlestick Pattern Example

The Dark Cloud Cover pattern is the bearish version of the Piercing Line.

In this tutorial, we’re focusing on the Piercing Line pattern.

What Does The Piercing Line Pattern Mean?

The first candlestick identifies a bearish context.

The second candlestick opens with a bearish gap beyond the low of the first candlestick. It presents an initial rush of bearish expectations.

However, the second candlestick ends on a strong bullish note. It erodes much of the first candlestick. This unexpected upwards reversal has excellent potential to shock and trap bearish traders.

Hence, to evaluate the quality of a Piercing Line pattern, consider:

  • The range of both candlesticks
  • The extent of the gap
  • The proportion of the first candlestick that’s reversed by the second one

For these factors, you want them to be large. They contribute to the shock factor of the eventual bullish reversal of the Piercing Line.

Piercing Line Trading Examples

Example #1: Piercing Line With Support Zone

Piercing Line Candlestick - Closing A Gap
  1. Candlestick patterns play well with price action support and resistance. In this case, we focused on a support zone projected by an area of congestion. It was affirmed by two subsequent tests which led to the formation of a double bottom.
  2. The down gap took place with a volume surge, implying that it might be exhaustive.
  3. The market moved sideways along the support zone. However, the attempt to punch below the area failed as a Piercing Line pattern formed. This failure offered a signal to go long, and we expected the market to close the gap.
  4. This final test of the support zone had increased volume. It implied that the market was absorbing the supply.

Example #2: Piercing Line With Trend Channel Overshoot

Piercing Line Candlestick - Channel Overshoot
  1. Here, we aimed for a trend setup by looking for an overextension against the long-term trend. The 200-period SMA worked well here to highlight a bullish market bias.
  2. A counter-trend channel was drawn with these two swing highs. Overshoots imply that the counter-trend momentum has been exhausted. Click here to learn more about channel overshoots.
  3. This Piercing Line candlestick was impressive. It had a confluence of support working for it: the trend channel line, the 200-period SMA, and an earlier valid pivot.
  4. This pullback tested the broken bear trend line as a support level. More importantly, it offered an entry point for more conservative traders.

Note: The best Piercing Line patterns have immediate bullish follow-through. Hence, the bullish gap (or window in candlestick-speak) that followed the Piercing Line was encouraging. If you look closely at Example #1, you’ll also find a small window right after the Piercing Line pattern.

Example #3: Piercing Line Reversal With RSI Divergence

The first two examples focused on price action analysis.

But candlesticks also play well with oscillators. This example makes use of the RSI indicator to pinpoint a reversal.

Piercing Line Candlestick - RSI Divergence
  1. The Piercing Line stopped a series of six consecutive bearish bars.
  2. In isolation, the candlestick pattern offered little basis for considering a long position. But in this case, the pattern occurred together with a bullish RSI divergence, and as a result, a bullish reversal trade became an attractive option.
  3. Unlike the earlier examples, there was no immediate follow-through. Instead, the market stayed indecisive for a period. It could be due to the earlier bearish momentum (the six consecutive bars). Nonetheless, a bullish breakout bar came soon after.
  4. Here, the RSI indicator helped us make sense of the context. For simplicity, you could also consider taking profits according to the RSI.

Piercing Line/Dark Cloud


Source: Trade2Learn

Piercing Line

Identification:

  1. A downtrend has to be identified.
  2. The real body of the first candle has to be black.
  3. The second candle’s real body has to be white and it should cover at least 50% of the first candle’s real body.
  4. The upper and lower shadows are not important.

Interpretation:

The Piercing Line pattern is a bullish two-candlestick reversal pattern. The first black candle is a continuation of the downtrend, signalling the strength of the bears. In the next trading session, the price gaps below the first candle’s closing, showing further weakness. After the opening, the price quickly rebounds and closes with a white candle piercing through the real body of the first black candle.

Trading Strategy:

To trade the Piercing Line Pattern, a confirmation candle is needed. The bullish reversal pattern is confirmed when the third candle closes above the high of the first candle.

  1. Buy when candle 3 closes above the high of candle 1 at point A.
  2. Set stop loss at or below the low of candle 2 at point B.

Dark Cloud Cover

Identification:

  1. An uptrend has to be identified.
  2. The real body of the first candle has to be white.
  3. The second candle’s real body has to be black and it should cover at least 50% of the first candle’s real body.
  4. The upper and lower shadows are not important.

Interpretation:

The Dark Cloud Cover pattern is a bearish two-candlestick reversal pattern. The first white candle is a continuation of the uptrend, signalling the strength of the bears. In the next trading session, the price gaps above the first candle’s closing, showing further strength in the uptrend. After the opening, the price quickly rebounds and closes with a black candle covering the body of the first white candle.

Trading Strategy:

To trade the Dark Cloud Cover pattern, a confirmation candle is needed. The bearish reversal pattern is confirmed when the third candle closes below the low of the first candle.

  1. Sell when candle 3 closes below the low of candle 1 at Point A.
  2. Set stop loss above the high of candle 2 at Point B.

Candlestick Linha de Perfuração

Fonte: Bússola do Investidor
Por Diego Wawrzeniak|6 de julho de 2013

O padrão de Candlestick Linha de Perfuração, também popularmente conhecido no termo em inglês Piercing Line, é um padrão que sinaliza uma possível reversão em um movimento de queda dos preços de ações negociadas na bolsa.

Como discutido no artigo Estrela Doji da Manhã: encontrando pontos de reversão, algumas formatações dos candlesticks, representativos dos preços de abertura, fechamento, máxima e mínima, para cada período do tempo, podem indicar para qual caminho os preços se movimentarão.

Como identificar o candle linha de perfuração?

No caso da Linha de Perfuração, a formação dos candles, somada a movimentação anterior no nível de preços podem indicar uma forte reversão na tendência dos preços, assim como em alguns casos de Estrela da Manhã.

Nesse caso, são apenas dois candles que devem ser analisados na Análise Gráfica para se reconhecer a Linha de Perfuração. Entretanto, antes de buscar o padrão de perfuração deve-se antes identificar uma tendência de queda nos preços.

Como se observa, em uma tendência de queda ao longo dos dias, a Linha de Perfuração aparece quando após uma formação de um candle grande de queda (dia 1) se forma um candle de alta que “invade”, ou “perfura”, o de queda do primeiro dia.

Deve-se notar também que o preço de abertura do segundo dia deve estar abaixo do fechamento do primeiro dia. Ou seja, a abertura confirma a tendência de queda, o que deveria indicar a confirmação da tendência de baixa nos preços. No entanto, esta queda geral não se confirma, por conta uma mudança nas forças do mercado em relação a um ativo específico.

Na imagem abaixo a configuração da Linha de Perfuração fica bem visível:

candlestick linha de pefuracao

Ou seja, apesar do pessimismo ainda estar na agenda na abertura do segundo dia, alguma informação ou fato relevante faz com que muita gente busque comprar esse ativo, que experimenta uma alta sensível. O fechamento do segundo dia deve estar acima da metade do candle do primeiro dia (linha do 50%), o que legitima a perfuração, conforme indicado na imagem.

Qual a confiança da linha de perfuração?

Quanto maior o gap da abertura do segundo dia e quanto mais o segundo candle invadir o corpo do primeiro mais forte é a indicação da Linha de Perfuração. Se no segundo dia o fechamento não ultrapassar muito claramente a linha dos 50% do corpo do candle do primeiro dia, ou sequer alcançar a metade, é aconselhável observar o terceiro dia para ver se o padrão de subida se confirma.

Deve-se esperar, no terceiro dia, um candle de alta com uma abertura acima do fechamento do segundo dia e um fechamento acima da abertura do primeiro dia. Em geral o Candlestick Linha de Perfuração é uma boa indicativa de reversão nos preços o que sugere que já seja hora de entrar no ativo.

Veja abaixo um exemplo de uma linha de perfuração confiável:

Nesse caso, a VALE5 experimentava uma queda acentuada nas últimas semanas, após a formatação da Linha de Perfuração o ativo passa a experimentar uma subida considerável nos preços. Destaca-se outra indicativa segura de que a tendência de alta irá se manter, que é o aumento significativo do volume do primeiro para o segundo dia.

Já na imagem seguinte, vê-se como não se pode confiar em qualquer piercing. Nesse caso da USIM5, o padrão de perfuração apontado pelos candlesticks é fraco, pois o preço de fechamento no segundo dia não ultrapassa a metade do candle de queda do primeiro dia e o volume está caindo. Desse modo não se deve sinalizar a operação de compra.

Conclusão

O candlestick linha de perfuração é um padrão de reversão de alta, ou seja, ocorre em uma tendência de baixa e sinaliza que uma alta pode ser iniciada. Embora ele não seja sempre garantia de acerto, a linha de perfuração mostra pontos em que  mercado está indeciso e portanto o investidor deve ficar atento.

Para utilizar padrões de candlestick você deve estar familiarizado com outras figuras, como: o candle martelo e o candle homem enforcado, e com alguns indicadores de análise técnica.

Para praticar, basta acessar nossa ferramenta de análise técnica online e começar a procurar o padrão de linha de perfuração agora mesmo!

Nuvem Negra (Dark Cloud Cover): Alerta para reversões de queda!

Por Bússola do Investidor|29 de junho de 2018

A Nuvem Negra, também conhecida pelo termo em inglês Dark Cloud Cover, é um padrão de candlestick que, como outros (Estrela da Manhã, Piercing Line, Martelo Invertido, etc.), denota uma possível reversão de um padrão de tendência.

No caso da Nuvem Negra,  a sinalização do padrão é de uma quebra com uma tendência de alta, sugerindo que os preços poderão passar a cair no curto-médio prazo.

Como outros formatos de candlestick , essa ferramenta é muito utilizada em sintonia com recursos da Análise Técnica Clássica para acompanhar e antever variações nos preços de ativos financeiros como ações, opções, índices, etc.

A lógica de formações de candles na Nuvem Negra segue a sequência de formações da Linha de Perfuração. Entretanto, enquanto esta aponta para uma subida nos preços, a Nuvem Negra indica uma tendência de queda. Podemos dizer que ela é uma Linha de Perfuração invertida.

Para o reconhecimento da Dark Cloud Cover, são necessárias quatro indicações básicas:

  • Os preços devem estar previamente numa tendência de alta;
  • Deve haver um candle de alta de corpo longo no primeiro dia da formação do padrão;
  • Seguindo este candle, deve haver um gap na abertura do segundo dia, com o preço abrindo acima do fechamento do primeiro, e
  • O candle formado no segundo dia deve ser de queda e deve “invadir” o corpo do primeiro candle de alta, preferencialmente fechando abaixo da metade dele.

Abaixo, ilustra-se a figura representativa desta formatação:

nuvem negra candle

Candle Nuvem Negra

Como vemos, a Nuvem Negra se configura quebrando o padrão de tendência de alta e, indicando uma reversão para baixo. A sinalização vem do fato de, mesmo no segundo dia, o mercado ter aberto em alta (acima do preço de fechamento do dia anterior) e, alguma força vendedora poderosa ter pressionado os preços para baixo.

Esse fenômeno pode estar relacionado a inúmeros acontecimentos no mercado ou na situação da empresa a qual o ativo financeiro representa. Exemplos disso são, uma notícia ruim para o setor de atuação da empresa, péssimos resultados financeiros em seus demonstrativos contábeis, uma aversão ao risco por parte de investidores, uma consolidação de ganhos, entre outros.

Algumas formatações e indicadores potencializam a força do padrão. Quanto maior o gap na abertura do segundo dia, ou seja, quanto maior o preço de abertura do primeiro dia em relação ao preço de fechamento do segundo, mais consistente e poderoso será o sinal de reversão da Nuvem Negra.

Também, quanto maior a invasão no corpo do primeiro candle de alta, maior o poder de previsão. Se a invasão no segundo dia não passar a linha média do primeiro candle, é sugerido esperar o terceiro dia para confirmar a tendência de baixa.

Além disso, o aumento do volume no segundo dia também aumenta o poder da Nuvem Negra. Ou seja, isso confirma que, de fato, houve um grande número de transações de venda do ativo, o que pressionará os preços para baixo.

Vamos aos exemplos

Abaixo, encontra-se o gráfico da MMX (MMXM3), no qual vemos a formação de uma Nuvem Negra clássica que reverte a tendência para o campo negativo e, atenta-se para o aumento do volume no segundo dia, confirmando e validando a Nuvem Negra.

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